خيارات استراتيجيات الدخل

خيارات خيارات الدخل قد تكون خطرة على صحتك الثلاثاء، 21 ديسمبر 2010 هذه المشاركة بلوق هو مقتطف من الدروس الأساسية من سلسلة الاستثمار الدرس 15 لماذا خيارات استراتيجيات الدخل هي خطرة على الصحة المالية الخاص بك من يدعى هذه الصكوك المشتقة الخيارات كان بمعنى قاسية من الفكاهة. انهم يشعرون كثيرا مثل أغلال أي خيارات تاجر ما يسمى خيار المعلمون جعله يبدو وكأنه لا التفكير. 8-10 في الشهر متسقة الدخل وقت البيع، يضحك على طول الطريق إلى البنك مع خيار البطاطس الأريكة استراتيجيات بيع، الخ الخ بعد العديد من التجار من ذوي الخبرة أن يجادل أن خيار بيع استراتيجيات خطرة على صحتك المالية. للتجار والتأرجح لمطوري نظام التداول المتوسطة الأجل مع نموذج تنافسي، في الواقع أفضل بكثير أن يكون المشتري خيار من البائع الخيار. ستحاول مشاركة المدونة هذه شرح السبب. خلفية شخصية صغيرة عندما كنت أصغر سنا، عدت من باريس للمشاركة في إدارة محفظة السندات الأسواق الناشئة مع صندوق التحوط في نيويورك وتعلمت العديد من الدروس ببساطة عن طريق إبقاء عيني وآذان مفتوحة. وقد تم إدارة صندوق التحوط من قبل مدراء سالومون براذرز السابقين وتجار الأسهم. كانت جيدة حقا في إدارة محافظ الأسهم التي تنتج ما يزيد على 30 متوسط ​​العائد السنوي. واحدة من الأشياء التي ضربت لي أكثر من أن صندوق التحوط تجنب تماما خيارات التداول تقريبا تقريبا أي اتجاهي أو دلتا يلعب، أي وقت الاضمحلال أو ثيتا يلعب لا حتى خيارات التحوط استراتيجيات مثل يضع واقية أو الياقات. في البداية، اعتقدت أن هذا كان لأنهم كانوا نوع من المدرسة القديمة، وهناك حاجة لتوظيف بعض الدماء الطازجة من أجل الحصول على ما يصل الى سرعة على الاغريق. ولكن على مر السنين، بدأت أدرك لماذا صندوق التحوط نيويورك التي عملت لكثير من الأقمار قبل قررت بحزم لتجنب استراتيجيات الخيارات المعقدة. صندوق التحوط الذي مقره باريس الذي عملت عليه لخفض أيضا تداول الخيارات الخيارات لأن هذه الحسابات تسير في أي مكان. وكان رئيس الخيارات المتداول في صندوق التحوط باريس جلس فقط عبر لي كان تعليما جيدا وكان مهارات الكمي التحليلية متفوقة. كان يحب أن يضع على الجدول الزمني ينتشر حيث حاول أساسا لشراء التقلبات الضمنية (إيف) عندما كانت رخيصة وبيعه عندما الرابع كان غنيا. وبما أن الحسابات التي يديرها كانت أساسا لا مكان، وطلب منه التوقف. في كل ما عندي من سنوات في هذه الصناعة، لم أكن حتى الآن لتلبية شخص الذي جعل باستمرار المال مع استراتيجيات الدخل الخيار على مدى فترة طويلة من الزمن (ويقول أكثر من فترة 7-10 سنة). بدأت أفكر في نفسي، هيك، إم تاجر من ذوي الخبرة جدا ورجل نموذج المطور. تخيل ما يجب على كل تلك الخيارات نوبيز تمر من خلال الشروع في الطريق الغادرة من الخيارات تداول الدخل أدركت أنني ببساطة كان للحصول على كلمة حول مدى خطورة تداول الدخل الخيارات. ما هو بالضبط خيار الدخل أو خيار بيع استراتيجيات وقال باختصار، تم تصميم استراتيجيات الدخل الخيار للاستفادة من الاضمحلال الوقت من الخيارات من خلال جمع (ونأمل الحفاظ على) قسط المباعة. ثيتا هي الخيارات اليونانية التي لها علاقة مع الاضمحلال من قيمة الوقت كما كنت نهج انتهاء الصلاحية. انحلال الوقت من الخيارات هو اليقين الرياضي، ومعدل الاضمحلال يزيد أضعافا مضاعفة كما كنت تقترب من تاريخ انتهاء الصلاحية. ويقال إن 70 من جميع عقود الخيارات تنتهي بلا قيمة. لذلك يجب أن يكون الجميع بائع الخيارات (أو الكاتب)، والحق الأربعاء كل تكون نتن جميلة جدا إذا كان هذا هو الحال. في الممارسة العملية، ثيرس مهارة هائلة، والخبرة، ورأس المال والنفسية الثبات اللازمة لإدارة مخاطر خيارات بيع استراتيجية. وبالإضافة إلى ذلك، ما العديد من تلك الخيارات أنيق توجيه دورات لا أقول لكم هو أن ثيريس فرق كبير بين احتمال الحفاظ على قسط عند انتهاء الصلاحية، مقابل ربما لمس مستوى التوقف خلال حياة الخيار. بعض من الخيارات الأكثر شعبية الدخل (أو بيع) استراتيجيات ما يلي: ينتشر الدخل الائتمان. الثور يضع، والدعوات المكالمات، الحديد كوندورس، الفراشات، المكالمات المغطاة (أو كتابات مغطاة)، و كالتبوت عارية بيع. وينطوي انتشار الائتمان على شراء مكالمة (وضع) وبيع مكالمة أخرى (وضع) في وقت واحد للحصول على صافي الائتمان (أخذ أكثر من قسط من دفع). ينتشر دخل الخصم. والتقويمات، والأقطار والقطار المزدوج. وينتشر فروق الخصم على شراء المكالمة وبيع مكالمة أخرى (في وقت واحد) للحصول على خصم صاف (يأخذ أقل قسط من الدفع). ما هي جميع استراتيجيات خيارات الدخل هذه مشتركة (ربما أفضل صورة بيانية)، هي أنها جميعا تحاول بناء نوع من سقف أعلى حركة السعر الأساسية في محاولة لاحتواء حركة السعر. في مقابل وجود احتمال احتمال كبير من الدخل المحدود (حوالي 6.7 من متطلبات الهامش)، كنت عرضة لاحتمال بعض الخسائر السريعة جدا في الأجنحة (في أي مكان من -12 إلى -100 من متطلبات الهامش). هذه الإمكانية الفائقة الجانب للخسائر في الأجنحة هي نموذجية لاستراتيجيات الدخل الخيار وهو ما يجعلها خطيرة جدا. على سبيل المثال، تم تصميم كوندور الحديد (كما هو مبين أدناه) للاستفادة من الأسعار التي تبقى ضمن النطاق السعري للإضرابين القصيرين (وضع 118 القصير والمكالمة القصيرة 130). في هذا المثال، نطاق 118-130 هو سطح السقف الذي هو نموذجي لاستراتيجيات الدخل الخيارات. تم اختيار هذه الضربات على أساس نطاق الاحتمال 68 عند انتهاء الصلاحية. لا استراتيجية كوندور الحديد تذكير غامضة لك منحنى جرس التوزيع العادي ينبغي. ومن المفترض أن صفقات التداول المرتفعة هي التي تجذب تجار الدخل الخيار، لأن التوقعات هي أن الأسعار ستبقى داخل نطاق الانحراف المعياري 1 مع 68 احتمالا. العديد من الخيارات التجار يتجاهل هذا يعني أن ثيرس 68 احتمال أن حركة السعر لن تخترق 118-130 (الضربات القصيرة) المدى خلال حياة هذه الخيارات 1 الشهر. ومع ذلك، فإن احتمال أن الأسعار لا تخترق سقف أعلى مدى الحياة من الخيارات هو في الواقع 31، وليس 68 هناك فرق كبير بين حيث الأسعار ستكون عند انتهاء الصلاحية مقابل خلال فترة حياة الخيار. إذا كنت عاملا في احتمال اختراق الضربات الداخلية خلال حياة الخيارات، جنبا إلى جنب مع الانزلاق والعمولات، وينتهي بك الأمر مع العائد المتوقع سلبيا باستخدام صيغة العائد المتوقع. الصفقات الرابحة x متوسط ​​الربح خسائر الفقدان x الخسارة المتوسطة، بالنسبة لكوندور الحديد النموذجي لدينا 31 x 6.7 69 x (-13) -6.89. وهذا هو قبل الانزلاق وتكلفة التعديلات العديد من الخيارات عديمة الخبرة تأتي لاستراتيجية الدخل الخيار المياه لأنهم يتوقعون احتمال كبير (الربحية محدودة) التجارة متسقة، والأريكة والبطاطا الدخل، تذكر ولكن في الواقع أنها تحصل على احتمال منخفض الدخل المحدود بالإضافة إلى احتمال الخسائر الكارثية في الأجنحة. لن أذهب إلى مخططات الدفع لجميع استراتيجيات الدخل البديلة الأخرى، ولكن الرسالة هي في الأساس نفسها: مع استراتيجيات الدخل الخيار هناك وهم من احتمال ارتفاع الدفع مقابل تدفق الدخل المحدود والكبيرة في الوقت الذي تخترق فيه الأسعار الأجنحة (أي عندما تخرج الأسعار إما عن الانحراف المعياري -1). ولكن ماذا عن اليقين الرياضي من الوقت تسوس لا معظم الخيارات تنتهي لا قيمة لها، ولكن تقريبا كل الخيارات تاجر يعرف هذا. وبخلاف عمليات البيع الضخمة في السوق (عندما يتم ضخ التقلبات الضمنية)، فإن قيمة البيع أقل مما تعتقد. على نحو مماثل، مع العديد من شركات التأمين على المدى الطويل هناك تنافس على السياسات، مصطلح التأمين على الحياة شركات التأمين على الأرجح على افتراض مخاطر أكبر مما ينبغي لأن أقساط منخفضة جدا يبعث على السخرية. وينطبق الشيء نفسه على كتاب الخيارات بشأن العقود المالية. أود أن أقول أنه إذا كنت تعتقد أن لديك نموذجا اتجاهيا تنافسيا من نوع ما، ويمكن إجراء المزيد من المال عن طريق القيام العكس عن طريق شراء الخيارات (وخاصة عميق في المال و أندر أطول المكالمات). إذا الباعة الخيار أرينت الحصول على أموال كافية للمخاطر التي يفترضون، ثم المشترين الخيار يحصلون على صفقة أكثر من ذلك في كثير من الأحيان. سبب آخر هو أن أبعد في الوقت الذي تذهب (3، 6 خيارات الشهر، حتى ليبس)، والمزيد من عدم اليقين هناك. لا أحد على هذا الكوكب يعرف عن المستقبل وحيث الأسعار سوف تنتهي، وهذا هو أكثر من ذلك حالة أبعد في الوقت المناسب تذهب. هذه هي الطريقة التي أتباع الاتجاه رافع توليد الأرباح. بدلا من وضع حد لك الأرباح مع نوع من التجارة انتشار الدخل النظر في حفظ الأمور بسيطة: اتبع هذا الاتجاه والسماح الأرباح الخاصة بك تشغيل باستخدام طويلة الأجل في المال المكالمات طويلة أو يضع طويلة. هناك بعض التجار ذوي الدخل العالي من ذوي الخبرة العالية الذين هم بارعون في ضبط الحديد الخاصة بهم كوندورس، الفراشات، والتقويمات، وما إلى ذلك قبل وعندما تسقط الأسعار من نهاية عميقة. ولكن هؤلاء الناس نادرة للغاية. وهناك احتمالات، هؤلاء هم صانعو السوق الخيار السابق مع فهم دقيق من اليونان خاصة، من دلتا وغاما التحوط. ومع ذلك، فإن جميع مهارات تعديل الخيارات في العالم لا يمكن أن تعالج مسألة الفجوات العنيفة بين عشية وضحاها. فمثلا. الثغرات تجعل احتواء العمل السعر (كما تحاول جميع استراتيجيات الدخل الخيار القيام به) عمليا غير مجدية. بالنسبة لمعظمنا اتجاه الناس التداول من خلال وسيط، من الأفضل للعمل في شحذ إدارة المخاطر الخاصة بك والنمذجة الاتجاه أندور الاتجاه التالية قدرات بدلا من ذلك. إلى خلاصة . وهنا بعض الأسباب الرئيسية التي ينبغي تجنبها استراتيجيات الدخل خيارات معقدة (وخاصة تلك التي متعددة الساقين): 1. الخيارات هي أدوات غير سائلة. وباعتبارها أدوات مشتقة، فإن إجمالي سوق خيارات الأسهم من حيث حجم التداول في الولايات المتحدة (كما يقاس من قبل مجلس الصناعات الخيارات) يمثل أقل من نصف واحد من إجمالي حجم رسل 3000 (R3K يمثل 98 من الكون المستثمر من الأسهم). (هذا الرقم يجعلك ضحكه عند سماع المحللين معنويات السوق مملة على نسب بوتكال عند النظر فقط كيف الصغيرة سوق الخيارات كنسبة مئوية من سوق الأسهم بأكمله). تشير السيولة أساسا إلى مدى سهولة الدخول إلى المراكز أو الخروج منها من حيث عدم الاضطرار إلى الدفع مقابل أ) فروق أسعار العطاءات (بوند-أسك سبريادس) باهظة (كلما اتسعت الفوارق من حيث نقطة منتصف الطلب، كلما زادت تكلفة الانزلاق من حيث تنفيذ التجارة هو) ب) تتحرك الأسواق الانزلاق هذا يمكن أن يكون مشكلة كبيرة مع الأوراق المالية غير السائلة مثل الخيارات لأن أوامر كبيرة سوف تدفع حرفيا الأسعار في اتجاه النظام مما أدى إلى أسعار التعبئة الرهيبة ج) متطلبات هامش الصرف الخيارات التي هي، كم من النقد لديك للحفاظ على في الحساب لتغطية مواقف الخيارات التي كتبتها (أو بيعها). هذه يمكن أن تجمد لك في عقد المراكز حتى تقوم بجمع ما يكفي من النقد بحيث يمكنك الاسترخاء في أرجل انتشار، على سبيل المثال. تخيل كونها في هذه الحالة عندما يكون السوق يتحرك بشراسة ضدك كنت ترغب في الخروج من خلال بيع الساق مؤلمة من الخيارات انتشار التجارة ولكن كنت غير قادر لديك للخروج من قفازات الجراحية وقطعة قطعة قطعة الاسترخاء الساقين من الموقف. هذا يمكن أن يكون كابوس القول أقل ما لا يقل عن نوبي الدخل الدخل. 2. العمولات على الخيارات الصفقات حوالي 5contract. إذا كنت وضعت على 10 × 10 انتشار الرأسي (مثل وضع الثور أو دعوة الدب)، التي سوف يكلفك 100. إذا كان السوق يذهب ضدك توجيهيا، عليك أن تدفع 100 أخرى لاستعادة الموقف. هذا 2 من 10،000 خيارات حساب فقط ل تكاليف الدخول والخروج. أوه، ويتيح لا ننسى الانزلاق لنقاط عدم السيولة المذكورة أعلاه. يكلفك ثاتل آخر 2.5 ذهابا وإيابا. إضافة هذا كل شيء وأنت أسفل 5 الحق من الحصول على الذهاب. 3. الخيارات هي أدوات تسوس بسرعة. وكما قلنا في وقت سابق، فإن قيمة الوقت لجميع الخيارات تتراجع أضعافا مضاعفة كلما حصلت أقرب إلى انتهاء ما لم تقلب ضمنية (خطر المخزونات الأساسية أو مؤشر) يزيد. لأن انحلال الوقت أمر محفوف بالمخاطر للمشترين من يضع ويدعو، فقط التجار مع استثنائية مهارات توقيت السوق الاتجاه (أكبر من 55 دقة) ينبغي النظر في شراء خيارات للعب الصاعد أو الهبوطي. وللحد من تأثير انحلال الوقت، يجب على اللاعبين الاتجاهي أن يأخذوا بعين الإعتبار المكالمات والمكالمات العميقة. مفهوم بسيط جدا في الواقع. استراتيجيات خيار طويل لديهم شيء واحد مهم بالنسبة لهم: أنها تهبط خطر الهبوط. ولكن هذا الشعور بالأمن هو قصير الأجل عند النظر في المبلغ الذي تدفعه (شكل من أشكال التأمين، حقا) للحد من مخاطر الهبوط. تذكر أن التكلفة الإجمالية لشراء الحماية تشمل ليس فقط قسط ولكن أيضا الانزلاق والعمولة. حتى إذا كانت مهاراتك الاتجاهية ليست استثنائية (أكبر من 55)، استراتيجيات الخيار الطويل يمكن أن تتحول أيضا إلى اقتراح خاسر. 4 - والخيارات هي أدوات مدعومة بالرافعة المالية وعامل الرفع غير ثابت. وهذا يعني أنه ما لم تكن فائقة الحذر، وإذ تضع في اعتبارها الإغريق (وخاصة غاما ودلتا)، موقفكم يمكن أن تنفجر في وجهك. وينطبق هذا بشكل خاص على خيارات بيع الاستراتيجيات عندما يتحرك السوق الأساسي قدرا كبيرا. كما ذكر سابقا، فإن مسألة احتمال لمس مقابل احتمال عند انتهاء الصلاحية هو السائد مع جميع استراتيجيات بيع الخيار. كلما قمت بإنشاء سقف فوق حركة السعر (كما يمكن أن يرى بوضوح في حالة كوندور الحديد التي نوقشت في وقت سابق)، كنت تحاول أساسا لاحتواء حركة السعر في بعض الطريق من أجل الحفاظ على صافي قسط بيعها. المكالمات المغطاة هي أيضا استراتيجيات بيع الخيار (الأسهم طويلة بالإضافة إلى وضع كالشورت قصيرة)، التي تحاول احتواء حركة السعر فوق عتبة الألم معينة. المكالمات المشمولة هي طريقة شائعة لتوليد الدخل ولكنها تمثل مخاطر سلبية غير محدودة في الأسواق الدببة. وغني عن القول، خيار بيع الاستراتيجيات التي تحاول احتواء اتجاه السوق في بعض الطريق خطير للغاية في ضوء تقلبات السوق غير متوقعة حقا مثل كان لدينا خلال تحطم فلاش من 6 مايو 2010 عندما داو جونز الصناعي متوسط ​​جيرت بنسبة أكثر من وهو 1000 نقطة تأرجح على أساس يومي. أو ماذا عن عندما فجوات السوق صعودا أو هبوطا بطريقة كبيرة حظا سعيدا في محاولة لاحتواء العمل السعر تحت هذه المواد لا معنى لي لوضع استراتيجيات معقدة ومرهقة، ومكلفة التي تولد العائد محدودة (أو الدخل) وإما لا تعمل معظم الوقت أو تترك لك تتعرض لمخاطر سلبية كبيرة على الرغم من كل الضجيج نحو 70 من جميع الخيارات تنتهي لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية، كما رأينا، ما يهم حقا هو الخطر الذي كنت تتحمل خلال حياة الخيارات إستراتيجية. يجب على شركات الوساطة الخيارات أن تعلن حقا أن لديك أقل من 50 فرصة للحفاظ على قسط كلما كنت تبيع الخيارات وهذا هو قبل العوملة في الانكماش الباهظ وتكاليف العمولة. العوامة في الكازينوهات تقدم احتمالات أفضل. استراتيجيات الدخل خيارات متطورة ومثيرة للغاية. لمن هو الكمي، يحب الرسوم البيانية والإحصاءات وخيارات الاحتمالات تقدم عالم لا نهاية لها من التكهنات. شركات الوساطة الخيارات إغراء لكم في دولة من الفن تنفيذ التداول والمنصات التحليلية مع جميع الإغريق (دلتا، غاما، ثيتا، فيغا)، دفع تعويضات، وتحليل الاحتمالات، والتقلب ضمني في كل الوقت الحقيقي مع التنفيذ من الدرجة الثانية. هناك حرفيا الآلاف من الاختلافات أو وجهات النظر التي يمكن أن يكون من خلال الجمع بين أرجل متعددة مع أو حتى الأوزان غير متساوية، عبر مجموعة واسعة من الضربات وانتهاء أشهر. تجار الخيارات ليست السماء ثنائية الأبعاد لا سمح لها، وهذا بالنسبة للبروتين عادة ما تكون ثلاثة الأبعاد دمج ليس فقط السعر والوقت ولكن أيضا التقلب في وجهات نظرهم. في هذا المعنى، يجذب تداول الخيارات بعض من العقول الأكثر بروعة. ولكن في عالم المضاربة، يمكن أن يكون التألق في حالة حرب مع إدارة المخاطر - الغطرسة الفكرية خاصة مع أدوات المشتقات المالية يمكن أن تصبح بسهولة قبلة الموت. العديد من الخيارات التجار لن تقبل بهذا، ولكني أشعر أن واحدا من الأسباب الرئيسية الناس يتاجرون الخيارات (بدلا من التقليدية، ثنائي الأبعاد الأسهم مملة إتفس، أو i-t-m كالسبوتس على سبيل المثال)، هو أنهم ببساطة لا يمكن أن تأخذ الصفقات الخاسرة. هناك العديد من الخيارات مواقع التوجيه هناك نقطة بيع رئيسية لا تضطر أبدا إلى اتخاذ تجارة خاسرة، أو كيفية تحويل التجارة الخاسرة إلى تجارة الفوز. الكلمة السحرية هنا هي التعديل. حسنا تظهر لك كيفية ضبط مواقف الخيارات الخاصة بك لذلك كنت تقريبا تقريبا أن تأخذ خسارة. ما ينسون أن أقول لكم هو أن ثيريس تكلفة الفرصة من محاولة لإنقاذ الصفقات الخاسرة. بالتأكيد، يمكنك إعادة هيكلة كوندور الحديد فقدان الخاص بك أو التجارة التقويم في محاولة للعودة إلى التعادل ولكن القيام بذلك سوف يستغرق ما لا يقل عن ثلاثة أسابيع أخرى. كنت ببساطة ربط رأس المال الخاص بك التي يمكن أن تستخدم بشكل أكثر إنتاجية على فكرة تجارية أخرى مربحة محتملة. و، مرة أخرى، بعد أن عامل في تكلفة الانزلاق واللجان لإزالة وإضاف الساقين (المتداول والخروج أو القيام جوجيتسو لاستخدام العبارات الشعبية بين الضباط)، كنت محظوظا للعودة إلى التعادل في أحسن الأحوال. يفتح تداول الخيارات مربع باندورا من الإغراءات. من خلال تقديم الآلاف من الاختلافات والاستراتيجيات في الآلاف من الأسواق، فإنه من المغري أن ترغب في تجربة في منطقة مجهولة (من وجهة نظر تاجر الخيارات، وهذا هو). وغالبا ما يؤدي ذلك إلى الإفراط في التداول، مما يؤدي إلى مزيد من الانزلاق واللجان. باختصار . عندما يتعلق الأمر تداول الدخل الخيارات، يتم تكديس الاحتمالات ضدك. فعندما تتعامل مع نقص السيولة، فإن احتمال تجميدها في مواقع خاسرة بسبب متطلبات الهامش، والتكلفة الباهظة للانزلاق والعمولات، وتكلفة الفرصة البديلة لتعديل الصفقات الخاسرة، ناهيك عن الإغراء الهائل المتمثل في تجربة أفكار جديدة وعدوانية فإنه من واجب غالبية المستثمرين والمستثمرين ببساطة البقاء بعيدا عن هذه الاستراتيجيات المعقدة. . يمكنك حفظ حرفيا الآلاف من الدولارات في الدروس والخسائر التجارية من خلال تجنب استراتيجيات الدخل خيارات معقدة. إذا كنت حقا يجب أن تحاول الخروج من هذه الاستراتيجيات، أوصي بأن تتداول المال الحقيقي (تداول الورق عديمة الفائدة لأنه لا عامل في جميع التحديات في العالم الحقيقي والمتغيرات والاعتبارات العاطفية)، ولكن كنت تتاجر حجم صغير للغاية. تثبت أنه يمكنك تحويل حساب 5،000 إلى ضعف على الأقل في 3 سنوات باستخدام الخيارات. إذا كنت غير قادر، ثم يجب أن لا يكون تداول الخيارات للدخل على الإطلاق. سيكون من الأفضل لك التركيز على شحذ نمذجة الاتجاه الخاص بك أو الاشتراك في منهجية توقيت السوق الصلبة جنبا إلى جنب مع إدارة المخاطر المعقولة لمجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة، الأسهم أو في خيار خيارات طويلة في المال. وينبغي أن تفعل هذه بشكل جيد بدلا من ذلك وسيكون لديك أقل بكثير الصداع. واحد من أفضل استراتيجيات الدخل في العالم بدأت باعتبارها تحديا للعثور على نظام التداول الفوز. اتضح أن تكون واحدة من أفضل استراتيجيات الدخل في العالم. من يوليو 2012 إلى يناير 2013، وضعت بلدي استراتيجية الدخل الفوري من خلال اختبار بيتا كما الناس في أكثر بروفيتيفترادينغ بدا على كتفي. وكانت النتائج أفضل مما كنت أتوقع. ساعدت القراء على توليد آلاف الدولارات من الدخل في طريقي إلى معدل ربح 84. هيريس كيف فعلت ذلك. تتيح إستراتيجيتي للدخل الفوري للمستثمرين القيام بأحد أمرين: إما كسب مبالغ كبيرة من الدخل. أو شراء أسهم عالية الجودة في خصم عميق. وفي كلتا الحالتين، وعادة ما يكون الفوز. ليس للجميع، ولكن أعتقد أنها واحدة من أذكى، أعلى نسبة مئوية، والفوز الاستراتيجيات في العالم المالي. وهو ينطوي على بيع يضع على بأقل من قيمتها. عالية الجودة الأسهم. وخلاصة القول، إن وضع الخيارات يعطي المستثمرين الحق - وليس الالتزام - في بيع الأسهم بسعر محدد قبل تاريخ محدد. بيع وضع يجبرنا على شراء هذا المخزون من المشتري وضع إذا كان يسقط أقل من سعر محدد (سعر الإضراب الخيار). وعندما نقبل هذا الالتزام، نتلقى نقدا. أو الدخل الفوري، مقدما (المعروف باسم قسط). لم يتم اختبار إستراتيجيتي للدخل الفوري. قبل ستة أسابيع، بدأت بإرسال تجارة فورية للدخل كل أربعاء إلى مجموعة من المستثمرين. لقد أغلقت بالفعل اثنين من الصفقات، وفي كلتا الحالتين، ولدت الدخل دون شراء حصة واحدة من الأسهم. حتى أفضل، كل تجارة واحدة إيف الموصى بها يتداول حاليا فوق سعر الإضراب. أتوقع معظم، إن لم يكن كل، من الخيارات إيف أوصت بأن تنتهي لا قيمة لها، مما يعني أن نحافظ على قسط الربح الخالص. أسوأ حالة، وأنا قد تكون هناك حاجة لشراء أسهم معرف الأسهم مثل أن تملك على أي حال. وبخصم عميق. تذكر، في كل عقد عقد تبيع، قد تكون هناك حاجة لشراء 100 سهم من الأسهم الأساسية. لتظهر لك كيف يستغل المستثمرون إستراتيجيتي للدخل الفوري، هيريس مثال على تجارة مفتوحة في محفظتي. في 6 مارس، أوصيت القراء بيع 26 أبريل يضع على كيستكور الصيدلة (نداك: قور) للحصول على قسط من 1.30. وتنتهي هذه الصفقة في 20 أبريل / نيسان وتدفع للبائعين قسطا قدره 1.30 دولار لكل سهم، أو 130 عقدا لكل عقد (عقد 100 سهم). إذا كانت أسهم شركة قور التجارية أقل من 26 يوم 20 أبريل، ستكون المساهمين على أساس التكلفة من 24.70 سهم (26 - 1.30). لبدء هذه التجارة، معظم السماسرة تتطلب إيداع صغير في حسابك، مثل الكثير من دفعة أولى على منزل. وعادة ما تدير حوالي 20 من المبلغ الذي يكلفك لشراء 100 سهم بسعر الإضراب، والتي في هذه الحالة سيكون 26. هذه التجارة قور تتطلب ودائع هامشية من حوالي 520 لكل عقد بيع (2610020). سيتم إرجاع هذه الأموال إذا كان الخيار تنتهي لا قيمة لها، أو سوف تذهب نحو شراء الأسهم. عندما باعت الصفقة، كانت الأسهم تتداول في حوالي 30، لذلك لدينا أساس التكلفة 24.70 تمثل 17.7 الخصم. كما حقق المركز نسبة جاذبة من السعر إلى الربح (بي) إلى أقل من 6. إيم أكثر من مريحة في امتلاك الأسهم، ولكن عن طريق بيع يضع، أنا جمع الدخل الفوري دون الحاجة إلى شراء الأسهم مباشرة. العمل لاتخاذ --gt كان ثلاثة أسابيع منذ أوصيت أن التجارة، ولها بشكل جيد. سوف تحتاج إلى انخفاض 18.6 في أيام التداول ال 17 المقبلة قبل أن تضطر إلى شراء، أو وضع، الأسهم. إذا كان الخيار تنتهي لا قيمة لها، ويد جمع 130 في الدخل الفوري لكل 520 جانبا. ثاتس عودة 25 على التجارة التي استمرت 44 يوما. إذا كنا نستطيع تكرار تجارة مماثلة كل 44 يوما، ويد كسب 207 العودة على رأس مالنا في 12 شهرا. حقوق الطبع والنشر 2001-2016 ستريتوثوريتي، ليك. كل الحقوق محفوظة. وجهات النظر والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة تلك من مجموعة ناسداك أومكس، وشركة تعلم كيفية استخدام الدخل التداول مع خيارات الأسهم للربح في أي حالة السوق تداول الدخل هو مجموعة فرعية من الخيارات التداول الذي هو أكثر تقدما من الصفقات الأساسية شراء شراء وضع الشراء، ولكن بمجرد أن يتقن، فإنه يمكن أن توفر لك مع متسقة وموثوقة الصفقات بغض النظر عن ما يفعله السوق. في أقل من 10 دقيقة، وسوف تتعلم أنواع مختلفة من الصفقات الدخل، والمخاطر في الصفقات، ولماذا كنت التجارة بها. لماذا يختلف تداول الدخل يبدأ معظم التجار في التداول بشكل مباشر. ويمكن أن يكون الأسهم والسندات والعقود الآجلة، والفوركس، أو السلع-- المضاربة المالية يحدث عندما يتم وضع المال في خطر الرهان على اتجاه معين. إما طويلة أو قصيرة. صعودا أو هبوطا. ولكن في سوق الخيارات، يهمك ليس فقط عن صعودا أو هبوطا، ولكن مدى سرعة ومتى. القدرة على هيكلة المخاطر حول مفهوم مدى سرعة الأسهم سوف تتحرك هي مجموعة فرعية من التداول المعروفة باسم تداول التقلبات. في الممارسة العملية، لا توجد طريقة لفصل الاتجاه وتقلب - كل التجارة سيكون لها مزيج من الاثنين معا. تداول الدخل هو مجموعة فرعية من تداول التقلبات التي تتطلع إلى كسب المال إذا كانت الوقائع الأساسية ضمن نطاق. مع تداول الدخل، يمكنك الربح إذا كان السوق لا تتحرك كثيرا، وتخسر ​​إذا كان الكامنة يجعل خطوة ضخمة. مع تداول الدخل، كنت تلعب الاحتمالات. التقلب في السوق. إذا كنت تستطيع أن تفهم كيف يعمل التقلب وكيف يمكنك هيكلة الصفقات في سوق الخيارات للعب ضد هذا التقلب، ثم لديك حافة جيدة جدا. نوعين من خيارات الصفقات الخيارات يمكن تقسيم الصفقات إلى فئتين رئيسيتين. لديك أولا الدخل الاتجاهي. وهذا يشمل المبيعات وضعت، مبيعات المكالمات، مبيعات انتشار الرأسي وغيرها من المواقف التي تحمل عنصر اتجاهي عالية. وهناك أيضا دخل غير اتجاهي. اسم آخر لهذه المجموعة من الصفقات هو الصفقات المحايدة دلتا. هذه الصفقات تسعى إلى التعرض قليلا لحركة السوق وبدلا من ذلك تتطلع إلى الربح من تسوس قسط الخيار مع مرور الوقت. في هذا المنصب سوف تتعلم فقط عن أنواع غير اتجاهي من الدخل. إذا كنت تريد المزيد من المساعدة مع الدخل الاتجاهي، يمكنك أن تبدأ مع دليلنا إلى المكالمات المشمولة. مزايا دخل التداول منهجية إدخالات. الدخل يتطلب التداول عددا أقل من المدخلات عند دخول التجارة. وهذا يعني أنك لا تحتاج إلى التركيز على أن تكون على حق، لديك فقط للتركيز على إدارة المخاطر. انخفاض التعرض الاتجاه. لأن معظم الصفقات الدخل قريبة من محايدة دلتا، لا داعي للقلق حول تقلبات في سعر السوق. على خطوة قوية في الأسهم الأساسية أو السوق، وسوف تكون هناك تعديلات اللازمة، ولكنها تحدث بشكل غير منتظم. اختيار الأصول المتسقة. لا حاجة التخمين عندما يتعلق الأمر اختيار الأسهم. ويركز تداول الدخل على نفس الأصول مرارا وتكرارا - عادة مؤشرات الأسهم والسلع، وعدد قليل من الأسهم السائلة جدا. التحوط ضد الاستراتيجيات الأخرى. يمكن أن يكون تداول الدخل مع الخيارات مكملا كبيرا لاستراتيجيات التجارة الاتجاهية الأخرى. على سبيل المثال، يمكن للتاجر أن يربط بين تداول الدخل واتجاه الاتجاه التالي. وإذا ما خرج السوق إلى اتجاه جديد، فإن أداء الدخل سيكون ضعيفا ولكن الصفقات الاتجاهية ستدفع بشكل كبير. إذا كان السوق متقلب جدا والاستراتيجية التالية الاتجاه يبقى الحصول على توقفت، فإن الصفقات الدخل سيكون هناك لتخفيف أي خسائر. التزام الوقت المنخفض. اختيار الأصول واختيار الإدخالات يمكن أن يكون وقتا طويلا جدا في أنظمة التداول الأخرى. لأن تلك تؤخذ في الاعتبار مع تداول الدخل، لديك المزيد من الوقت المتاح لأشياء أخرى. الدخل التداول هو خيار كبير لأولئك الذين لديهم وظائف بدوام كامل، ولا يمكن أن تولي اهتماما كاملا للأسواق طوال يوم التداول. دخل التداول هو المضاربة إذا كنت تبحث في تداول الدخل كما رصاصة سحرية، وإعداد لتكون بخيبة أمل. في كثير من الأحيان بعد استخدام خيارات للرافعة والتكهنات الاتجاه، فإن العديد من التجار الانتقال إلى تداول الدخل لأنه لا يشعر مثل المضاربة المالية. ولكن تذكر هذا هو المضاربة المالية. عند وضع الصفقات في سوق الخيارات سوف تتعرض لمخاطر تعرف باسم اليونان. أي تعرض مهما كان شكل من أشكال المضاربة المالية. وحسابات الدخل تكسب المال عندما تكون الأسواق ذات نطاق راتب أو متوسط ​​العائد، لذلك عندما تضع على هذه الصفقات فإنك تتوقع أساسا أن السوق ستبقى ضمن نطاق معين لفترة من الزمن. صفقات الدخل الرئيسية على الرغم من أن هناك الكثير من التباديل من الصفقات الدخل، فإنها جميعا تميل نحو ثلاثة هياكل رئيسية. كوندورس. هذه التجارة المنطقي عندما الانحراف تقلب ضمني مرتفع جدا، وذلك للخروج من خيارات المال تصبح بيع. تريد معرفة المزيد عن الحديد كوندور للتجارة الحصول على الحديد كوندور أدوات هنا. الفراشات. وتعمل هذه التجارة عندما يظل التقلب المحقق منخفضا، ولكن انحراف التقلبات لم يعد حادثا. التقاويم. هذا هو الدخل التجارة التي من المنطقي عندما تقلب ضمنية منخفضة جدا. لأنه طويل خيار الشهر الخلفي، هو هيكل التجارة الوحيد الذي هو صافي طويلة فيغا مما يعني إذا ترتفع التقلبات الضمنية ثم التجارة سوف تستفيد. التداول الكبير في تجارة الدخل سوق الخيارات هو سوق للمخاطر. في مقابل اتخاذ المخاطر، تحصل على قسط. مع دلتا الصفقات محايدة الدخل، كنت وضعت على الرهان أن السوق الكامنة وراء لن تتحرك كثيرا. حيث تفقد المال هو إذا كان السوق تهب إلى جانب واحد أو الآخر. في مقابل ذلك الخطر، كنت تأخذ على قسط. مع مرور الوقت، والموقف يعمل أكثر في صالحك - ويعد السوق يبقى في هذا النطاق، والمزيد من المال الذي تقوم به. لذلك أن التجارة الكبيرة - تأخذ قسطا لتحمل المخاطر ثنائي الاتجاه. كيفية كسب المال مع الصفقات الدخل هناك مبدأ رئيسي واحد عندما يتعلق الأمر الصفقات الدخل: إدارة ديلتاس الخاص بك حتى الركلات ثيتا في الخطر الرئيسي الذي لديك هو غاما قصيرة من الموقف. وهذا يعني أن أي حركة سلبية في الكامنة سوف تزيد من خطر الاتجاه الخاص بك - دلتا الخاص بك - وسوف تأتي نقطة في الوقت الذي يصبح فيه هذا الخطر عالية جدا وتحتاج إلى ضبط الموقف الخاص بك. ويعرف هذا باسم التداول دلتا-باند، حيث لديك التعرض اتجاهي مقبول كنت على استعداد لديك، وإذا أصبح هذا الخطر كبيرة جدا تجد طرق للحد من القيمة المطلقة لتلك الدلتا. الأهداف مع تداول الدخل كما هو الحال مع أي مجموعة أخرى من استراتيجيات التداول، لا توجد وسيلة للابتعاد عن المخاطرة المخاطرة واحتمالات. إذا كنت تريد عوائد أكبر في محفظتك، عليك أن تكون على استعداد لوضع المزيد من المخاطر على الطاولة وكذلك تقليل احتمالات نجاحك. يجب على المتداول الأكثر تحفظا أن يتوقع أن يتراوح بين 3-5 أشهر على أشهر الفوز، مع عدد قليل جدا من الأشهر الفائتة. إذا تم إجراء التعديلات بشكل صحيح وبشكل استباقي، فإن الأشهر الخاسرة ستكون في أسوأ التعادل. خذ الخطوة التالية تجارة الدخل بمثابة عنصر رئيسي في استراتيجياتنا التجارية في إيو، ولماذا كان لدينا خدمة التداول قسط ناجحة جدا. اكتشاف كيف يمكنك التغلب على السوق دون توقيت السوق في هذا العرض فيديو خاص. انقر هنا لمشاهدة.